NewPrinces perfeziona l'acquisizione di Plasmon da Kraft Heinz

NewPrinces e The Kraft Heinz Company annunciano il perfezionamento dell'acquisizione, da parte di NewPrinces, del 100% del capitale sociale della società di nuova costituzione Plasmon dalla controllata italiana di Khc, Heinz Italia.

Il target controlla le attività relative alla produzione, confezionamento, commercializzazione, vendita e distribuzione di alimenti per l’infanzia e prodotti di nutrizione specializzata, inclusi i marchi Plasmon, Nipiol, Biaglut, Aproten e Dieterba, nonché lo stabilimento produttivo di Latina.

Prezzo d'acquisto: 124,3 milioni di euro

Il purchase price finale dell’operazione è stato pari a 124,3 milioni di euro, interamente corrisposti in contanti. L'attività del target ha registrato un fatturato di circa 170 milioni di euro e un Ebitda di 17 milioni di euro al 31 dicembre 2024.

L'operazione si inserisce nella strategia di Kraft Heinz volta a favorire una crescita profittevole attraverso le proprie piattaforme accelerate, che includono Heinz Tomato Ketchup e altri prodotti di “taste elevation”, quali maionese, salse da tavola, prodotti culinari e sughi pronti.

“Il perfezionamento di questa operazione rappresenta il compimento di una visione strategica di lungo periodo – ha commentato Angelo Mastrolia, presidente di NewPrinces –. Riportare in Italia marchi come Plasmon, Nipiol, Biaglut, Aproten e Dieterba, profondamente radicati nell’identità del nostro Paese, insieme a uno stabilimento produttivo altamente efficiente come quello di Latina, rafforza la nostra posizione quale piattaforma di riferimento nel segmento ad alta marginalità degli alimenti per l’infanzia e della nutrizione specializzata in Italia e in Europa. Guardiamo ora all’integrazione di Plasmon e alla valorizzazione delle significative sinergie industriali e commerciali con le capacità già presenti nel Gruppo, al fine di generare valore per tutti i nostri stakeholder”.

"Riteniamo che il business sia ben posizionato per proseguire il proprio percorso di sviluppo sotto la guida del Gruppo NewPrinces – ha affermato Carmela Bazzarelli, amministratore delegato di Kraft Heinz Italia –. Kraft Heinz ribadisce il proprio impegno in Italia, dove continuerà a focalizzarsi sulla crescita della piattaforma Taste Elevation con i marchi Kraft e Heinz, supportata da nuovi investimenti e da una maggiore focalizzazione strategica resa possibile da questa operazione”.

Continuità operativa

Lo stabilimento di Latina è un sito produttivo ad alta capacità che realizza un’ampia gamma di prodotti per l’infanzia, inclusa la produzione di circa 1,8 miliardi di biscotti Plasmon all’anno destinati al mercato italiano.

Lo stabilimento impiega circa 300 persone e l'attività, compreso lo stabilimento e i suoi dipendenti, continuerà a operare regolarmente sotto la proprietà di NewPrinces. Inoltre, il sito di Latina continuerà a produrre per Heinz baby food per il mercato Uk in virtù di un accordo di co-packing.

Ruolo di primo piano negli alimenti per l'infanzia

Il perfezionamento dell’operazione rappresenta una tappa di rilevanza strategica per NewPrinces, rafforzando in modo significativo il posizionamento del Gruppo nel segmento ad alta marginalità degli alimenti per l’infanzia e della nutrizione specializzata.

L’acquisizione dello stabilimento di Latina, specializzato nella produzione di biscotti, puree in vasetti e pouch, è complementare allo stabilimento di Ozzano Taro di NewPrinces, focalizzato su latte liquido e formule per l’infanzia. Insieme, tali asset costituiscono una piattaforma produttiva integrata, in grado di ottimizzare l’efficienza produttiva, ampliare la copertura di prodotto e creare un hub industriale paneuropeo completo per tutte le categorie del baby food.

Sinergie industriali

L’operazione genererà significative sinergie industriali, commerciali e di innovazione, consentendo al gruppo NewPrinces di: valorizzare il centro r&d integrato per accelerare lo sviluppo di nuove formulazioni e ampliare l’offerta nei segmenti premium e biologico; incrementare la capacità produttiva complessiva e la flessibilità operativa attraverso l’integrazione di formati innovativi, massimizzando l’utilizzo e la capacità produttiva degli stabilimenti di Latina e Ozzano Taro; accelerare l’internazionalizzazione del marchio italiano di baby food, facendo leva sulla presenza commerciale del gruppo NewPrinces in oltre 60 paesi e sulla rete distributiva nei principali mercati europei.

Sulla base delle attuali aspettative, il management di NewPrinces ritiene che l’integrazione del business Plasmon possa supportare una crescita sostenuta dei ricavi e un miglioramento progressivo della marginalità nel medio termine. In particolare, si prevede una crescita dei ricavi di Plasmon con un cagr di circa il 3% nei prossimi anni, accompagnata da un miglioramento graduale del margine Ebitda fino al 15%, sostenuto da efficienze operative, benefici di scala e dall’implementazione delle iniziative commerciali del Gruppo.

Affitto di ramo d’azienda tra Plasmon e Princes Italia

Come indicato in sede di Ipo, Princes Group rappresenterà il principale veicolo per le attività di NewPrinces nel settore della produzione alimentare. In tale contesto, Princes Italia, controllata diretta di Princes Group, ha sottoscritto con Plasmon un affitto di ramo d’azienda, con efficacia dal 1° gennaio 2026.

Ai sensi dell’affitto di ramo d’azienda, tutte le attività relative alla produzione, confezionamento, commercializzazione, vendita e distribuzione degli alimenti per l’infanzia e dei prodotti di nutrizione specializzata di Plasmon saranno trasferite a Princes Italia.

L’affitto di ramo d’azienda prevede quindi il pagamento da parte di Princes Italia di un canone annuo pari a 3 milioni di euro, oltre a una componente variabile pari all’1,5% dei ricavi derivanti dall’operatività del business. Il contratto ha una durata iniziale di tre anni ed è rinnovabile a discrezione esclusiva di Princes Italia, previo preavviso di sei mesi a Plasmon.

Gli advisor dell’operazione

NewPrinces è stata assistita da BonelliErede in qualità di consulente legale e da Vitale & Co. in qualità di consulente per le operazioni di m&a e negoziazione. Bnp Paribas e Monte dei Paschi di Siena hanno agito in qualità di consulenti finanziari, fornendo supporto finanziario a NewPrinces.

The Kraft Heinz Company è stata assistita, invece, da Houlihan Lokey in qualità di consulente finanziario e da Chiomenti e Gibson Dunn in qualità di consulenti legali. Ey ha fornito supporto all’operazione.