Aksìa, con Px3 partners, investe in Valsa Group, leader dei panificati da 200 milioni

Nuovo assetto per Valsa Group, azienda bolognese di grande spicco nel settore dei panificati con un fatturato intorno ai 200 milioni di euro. La società entra in un nuovo fondo.

Gli italiani di Aksìa Sgr e gli inglesi d Px3 partners investono, con una formula di controllo congiunto.

Chi compra e chi esce

La somma stanziata, in favore della società alimentare di Valsamoggia (BO), non è stata divulgata, ma a quanto è dato capire questo dovrebbe segnare l'uscita della londinese Pemberton, che aveva staccato, in favore di Valsa, un assegno di 175 milioni di euro a dicembre 2025, quando l'impresa era comunque già sotto l'egida di Aksìa.

Infatti, si legge che “il debito è stato fornito da un gruppo di finanziatori guidato da Pemberton, mentre Belnord Capital, società indipendente europea specializzata nei mercati privati, ha agito in qualità di investitore di riferimento nel 'continuation fund' di Aksìa”.

Valsa Group gestisce otto stabilimenti produttivi sul territorio nazionale e serve aziende attive in oltre 40 Paesi.

Valsa Group: 30 nuovi prodotti dal 2021 in poi

La società ha clienti che operano sia nel canale retail, sia nel food service, con una gamma di referenze che comprende focaccia, panzerotti, pinsa, pizza, e basi per pizza, gamma commercializzata prevalentemente nel business dei freschi private label. Inoltre, il gruppo emiliano ha lanciato, dal 2021 a oggi, oltre 30 nuovi prodotti, o varianti.

L'operazione è finalizzata a sostenere la prossima fase di crescita di Valsa Group, accelerandone l'espansione internazionale, ampliandone la base clienti, incrementandone la capacità produttiva, e proseguendo nel percorso di innovazione e nell'esecuzione operazioni selezionate di M&A.

Più precisamente l'architettura finanziaria è stata condotta attraverso Aksìa CF I, un nuovo fondo continuativo con una raccolta di 200 milioni e gestito da Aksìa stessa; altri soggetti aderenti sono Aksìa Capital VI, il più recente fondo portabandiera di Aksìa e PX3 Fund I, il primo veicolo finanziario (o fondo flagship) di PX3.

La dirigenza di Valsa Group, che riporta all'amministratore delegato, Marco Setti, ha reinvestito nell'operazione.

Il deal è il risultato di una strategia di costruzione di un polo industriale dei prodotti a base di pane cominciata nel 2020 con l'acquisizione di Valpizza, operatore internazionale specializzato prevalentemente nella produzione di pizza surgelata, da parte di Aksìa Capital V.

Come nasce il polo della pizza & Co.

Nel corso del 2021 la stessa Valpizza ha rilevato La Pizza +1, con sede vicino a Piacenza, dopo avere conquistato la goriziana Megic Pizza.

Anche grazie a questo iter Valpizza, nucleo centrale di Gruppo Valsa, ha decuplicato le proprie dimensioni, passando da 20 milioni di fatturato ai quasi 200 milioni attuali e orientando progressivamente il proprio portafoglio verso il segmento delle specialità fresche premium, caratterizzato da un ritmo di sviluppo più sostenuto.

Aksìa, fondata da Marco Rayneri e Nicola Emanuele, che collaborano dal 1997, ha realizzato oltre 80 operazioni in Italia e all'estero, investendo più di 600 milioni di euro attraverso sei fondi.