Surgelati: Riello Investimenti si aggiudica la maggioranza di Italsur

Sarà sicuramente una coincidenza, ma in meno di una settimana due aziende italiane di surgelati, settore molto coerente con i moderni stili alimentari, passano ai private equity.

Così, dopo Gruppo Rispo, acquisito da Bluegem Capital Partners, Italsur passa, in maggioranza, a Riello Investimenti Sgr, tramite il fondo Buy&Build Opportunities.

Italsur: nel retail con le private label e il marchio Campi Reali

Specializzata nella produzione e vendita di ortaggi e altri alimenti sottozero, l'azienda di Notaresco (Teramo) è stata fondata nel 1990 da Domenico Tullii, ed è oggi gestita dai figli Carmine e Andrea.

La società abruzzese, con oltre 23 milioni di ricavi, rivolge la propria attività prevalentemente al canale B2b e opera lungo l'intera filiera produttiva, dalla selezione delle materie prime alla raccolta e surgelazione.

La produzione si concentra principalmente sugli ortaggi a foglia, piselli e fagiolini, i quali rappresentano circa la metà dei volumi complessivi, e comprende altre orticole e vari alimenti pronti, come burger, contorni e primi piatti.

Italsur, che nel retail opera soprattutto attraverso le private label e il marchio proprietario, Campi Reali, focalizza la propria attività su uno stabilimento unico, che è in grado di sviluppare articoli e formati in base alle esigenze della clientela.

Acquisizioni in vista?

L'ingresso di Riello Investimenti rappresenta, per ltalsur l'avvio di una nuova fase di crescita, con il supporto di un partner finanziario e industriale in grado di affiancarla nel proprio percorso futuro, che potrebbe essere caratterizzato anche da opportunità di aggregazione nel mercato degli alimenti surgelati a base vegetale.

Spiega, più in dettaglio, Marco Visini, Investment director private equity di Riello: “Italsur è una realtà che ha costruito nel tempo solide competenze industriali e una profonda conoscenza del proprio mercato. Il nostro obiettivo è affiancare il management, valorizzando il patrimonio di esperienza e professionalità già presente in azienda e integrandolo con le nostre competenze finanziarie e industriali. Crediamo che questa complementarità possa rappresentare un elemento determinante per accompagnare Italsur in un iter di crescita più strutturato, creando le condizioni per compiere un salto di qualità e affrontare con maggiore solidità le sfide future".

Racconta Carmine Tullii, presidente di Italsur: “La nostra azienda ha una grande storia familiare. Nostro padre, Domenico, il più esperto tecnico della surgelazione in Italia, con il costante sostegno di nostra madre Clara, ha costruito una realtà solida, dando una chiara impronta su come guidarla: con rispetto per il lavoro, serietà negli impegni e attenzione alle persone. Oggi abbiamo la responsabilità di portare avanti ciò che è stato costruito. Consideriamo la collaborazione con Riello Investimenti un'opportunità concreta per crescere, rafforzare la nostra struttura e puntare a nuovi traguardi”.

Bper e Banca Sella partecipano al deal

L'acquisizione di Italsur rappresenta la terza operazione del fondo Buy&Build Opportunities, avviato nel febbraio 2025 con l'obiettivo di investire fino a 300 milioni di euro per sostenere l'evoluzione dimensionale delle Pmi italiane attraverso operazioni di aggregazione e favorire l'integrazione della sostenibilità nei processi aziendali.

Il fondo si concentra su settori altamente frammentati, tra cui food & beverage, manifattura e automazione, lifestyle e benessere.

Hanno partecipato al deal Bper, per quanto concerne la strutturazione e organizzazione, e Banca Sella come istituto finanziatore.

Riello Investimenti Sgr, attiva da 25 anni, ha condotto più 70 operazioni, per un patrimonio totale di oltre 500 milioni di euro.