Surgelés : Riello Investimenti acquiert la majorité d’Italsur

Ce sera sûrement une coïncidence, mais en moins d’une semaine, deux entreprises italiennes de produits surgelés, un secteur très cohérent avec les modes alimentaires modernes, passent aux mains de fonds de private equity.

Ainsi, après Gruppo Rispo, acquis par Bluegem Capital Partners, Italsur passe, en majorité, sous le contrôle de Riello Investimenti Sgr, par l’intermédiaire du fonds Buy&Build Opportunities.

Italsur : présente dans la distribution avec les marques de distributeur et la marque Campi Reali

Spécialisée dans la production et la vente de légumes et d’autres aliments surgelés, l’entreprise de Notaresco (Teramo) a été fondée en 1990 par Domenico Tullii, et est aujourd’hui dirigée par ses fils Carmine et Andrea.

La société des Abruzzes, qui réalise plus de 23 millions de chiffre d’affaires, destine principalement son activité au canal B2B et opère sur l’ensemble de la filière de production, de la sélection des matières premières à la récolte et à la surgélation.

La production se concentre principalement sur les légumes à feuilles, les petits pois et les haricots verts, qui représentent environ la moitié des volumes totaux, et comprend d’autres légumes ainsi que divers plats prêts à consommer, tels que des burgers, des accompagnements et des entrées.

Italsur, qui opère principalement dans la distribution par l’intermédiaire des marques de distributeur et de sa marque propriétaire, Campi Reali, concentre son activité sur un site unique, capable de développer des articles et des formats en fonction des besoins de sa clientèle.

Des acquisitions en vue ?

L’entrée de Riello Investimenti représente, pour ltalsur, le début d’une nouvelle phase de croissance, avec le soutien d’un partenaire financier et industriel capable de l’accompagner dans son développement futur, qui pourrait également être marqué par des opportunités de consolidation sur le marché des aliments surgelés à base de végétaux.

Explique plus en détail Marco Visini, Investment director private equity de Riello : « Italsur est une entreprise qui a développé au fil du temps de solides compétences industrielles et une connaissance approfondie de son marché. Notre objectif est d’accompagner la direction, en valorisant le patrimoine d’expérience et de professionnalisme déjà présent dans l’entreprise et en le complétant par nos compétences financières et industrielles. Nous pensons que cette complémentarité peut constituer un élément déterminant pour accompagner Italsur dans une trajectoire de croissance plus structurée, en créant les conditions nécessaires pour franchir un cap et relever avec davantage de solidité les défis futurs. »

Raconte Carmine Tullii, président d’Italsur : « Notre entreprise a une grande histoire familiale. Notre père, Domenico, le technicien de la surgélation le plus expérimenté d’Italie, avec le soutien constant de notre mère Clara, a construit une entreprise solide, en lui donnant une orientation claire sur la manière de la diriger : avec respect pour le travail, sérieux dans les engagements et attention portée aux personnes. Aujourd’hui, nous avons la responsabilité de poursuivre ce qui a été construit. Nous considérons la collaboration avec Riello Investimenti comme une occasion concrète de grandir, de renforcer notre structure et de viser de nouveaux objectifs. »

Bper et Banca Sella participent à l’opération

L’acquisition d’Italsur représente la troisième opération du fonds Buy&Build Opportunities, lancé en février 2025 avec l’objectif d’investir jusqu’à 300 millions d’euros pour soutenir la croissance dimensionnelle des PME italiennes au moyen d’opérations de consolidation et favoriser l’intégration de la durabilité dans les processus des entreprises.

Le fonds se concentre sur des secteurs très fragmentés, notamment l’alimentation & les boissons, l’industrie manufacturière et l’automatisation, le lifestyle et le bien-être.

Ont participé à l’opération Bper, pour ce qui concerne la structuration et l’organisation, et Banca Sella en tant qu’établissement financier.

Riello Investimenti Sgr, active depuis 25 ans, a réalisé plus de 70 opérations, pour un patrimoine total de plus de 500 millions d’euros.

Cet article a été traduit de la version originale italienne avec l’aide de l’intelligence artificielle. En cas de divergence, veuillez vous référer à la version originale italienne.