Wise Equity e Fas International insieme per proseguire la crescita nel retail tech

Wise Equity, società di gestione del fondo Wisequity VI, e la Famiglia Adriani, azionista di maggioranza di Fas International, hanno firmato un accordo vincolante per l’investimento di Wisequity VI nel capitale di Fas finalizzato a sostenerne la crescita e consolidarne la leadership.

Fas International è uno dei principali operatori europei nel settore dei distributori automatici, con una storia industriale che affonda le radici nel 1967 a Schio (Vicenza). Dopo un’evoluzione da produttore di macchine per snack e bevande a primario operatore completo nel vending, l’azienda si è distinta come pioniere dello smart vending, sfruttando l’innovazione digitale e l’intelligenza artificiale per migliorare l’esperienza dei consumatori finali.

Offerta integrata nel retail tech

Oggi Fas si posiziona nel retail tech con un’offerta integrata di hardware e software destinate a diverse applicazioni finali, quali distribuzione farmaceutica, di dispositivi di protezione e per la vendita al dettaglio, e mense automatiche. Un posizionamento rafforzato grazie alle recenti acquisizioni di Alturas (software per il vending) e Vendix (distributori per farmacie), in un percorso di crescita e managerializzazione guidato dal General Manager Francesco Cantini. Il Gruppo Fas ha chiuso il 2025 con un fatturato di oltre 58 milioni di euro e un Ebitda superiore al 20%.

La posizione primaria di Fas nel settore, il suo ruolo pionieristico nello smart retail e la sua vocazione all’export, hanno portato Wise Equity a investire nel progetto. L'operazione rappresenta il sesto investimento di Wisequity VI, fondo lanciato da Wise Equity a giugno 2023, con una dotazione di 400 milioni di euro.

Quota di maggioranza per il fondo Wisequity VI

L'operazione prevede l’acquisizione di una quota di maggioranza da parte del fondo Wisequity VI, con il reinvestimento significativo da parte della famiglia Adriani, una piccola minoranza riconducibile alla famiglia Boschetti e alla famiglia Marzotto, e l’investimento del manager Francesco Cantini, che garantirà la continuità gestionale della società con l’incarico di amministratore delegato del Gruppo.

Luca Adriani, presidente di Fas, ha dichiarato: “Io e mia sorella Mariangela accogliamo con grande piacere l’ingresso di Wise Equity nell’azienda di famiglia. Fin da subito ne abbiamo molto apprezzato l’approccio industriale e pensiamo sia il partner ideale per accompagnarci nel percorso di sviluppo e crescita che ci aspettiamo nei prossimi anni”.

Luigi Vagnozzi, senior partner di Wise Equity, che ha seguito l’operazione insieme a Paolo Zucchi, (principal) e ad Anna Fusi (analyst) ha affermato: “Fas è un punto di riferimento nel mondo del vending e l’investimento nella società rispecchia pienamente la filosofia del fondo che investe in società leader in specifiche nicchie di mercato, con una importante componente di export e un solido potenziale di crescita. Crediamo nel progetto di crescita della società e siamo certi che gli investimenti in soluzioni altamente tecnologiche possano tradursi in un prodotto unico sul mercato e in un livello di servizio ancor più elevato verso i consumatori finali, seguendo le loro esigenze in ambito digitale e di intelligenza artificiale”.

Francesco Cantini, nuovo amministratore delegato di Fas, ha concluso: “Sono entusiasta di guidare Fas in questa nuova fase assieme a Wise Equity per accelerare il percorso di crescita e di espansione in nuovi mercati già iniziato attraverso un ambizioso piano di investimenti in tecnologia e innovazione, e l’ingresso in nuove applicazioni realizzato anche attraverso operazioni di m&a mirate”.

Gli advisor dell'operazione

Wise Equity è stata assistita nell’operazione da: Fineurop Soditic, in qualità di advisor finanziario e debt advisor; Simmons & Simmons, per la due diligence legale e la contrattualistica; Studio Spada Partners, per la due diligence fiscale e la strutturazione dell’operazione; Chiomenti, per la contrattualistica relativa al finanziamento bancario; Kpmg, per la due diligence contabile; Bonfiglioli Consulting, per la due diligence operations; Erm, per la due diligence Esg/Ehs; Flowers&Klein, per il pre-assessment organizzativo.

Fas International, invece, è stata assistita da: New Team, in qualità di advisor finanziario e Studio Casa & Associati, per la contrattualistica.

L’operazione sarà finanziata da Crédit Agricole Italia nel ruolo di banca agente, Banco Bpm con il team di Financial Sponsor, UniCredit con il team corporate lending Italy, Bnl con il team di Structured Finance - Lbo, Bper Banca tramite la direzione corporate & investing banking.