Le spagnole Dcoop e Acesur rilevano Deoleo (brand Bertolli e Carapelli) per 520 milioni di euro
Le spagnole Dcoop e Acesur rilevano Deoleo (brand Bertolli e Carapelli) per 520 milioni di euro
- Information
La cooperativa spagnolo Dcoop e Acesur si sono aggiudicati il big spagnolo dell'olio Deoleo valutando il 100% ben 520 milioni di euro. Deoleo ha in portafoglio numerosi brand, fra cui Carapelli e Bertolli.
L'offerta di Dcoop e Acesur è prevalsa su quella del tandem dal gruppo oleario sevillano Migasa con l'italiana Coricelli che, fino alla vigilia, sembra vincente.
Deoleo ha comunicato che il Cda ha sottoscritto un contratto vincolante di compravendita di partecipazioni con Acesur e Dcoop per rilevare il 91,99% del capitale sociale della controllata Deoleo Holding. Quota che comprende le partecipazioni dei principali azionisti della società, i fondi di investimento Alchemy e CVC.
Il ruolo dell'Antitrust
Nella documentazione depositata presso l'autorità di vigilanza della Borsa spagnola, Deoleo spiega che l'offerta di Dcoop e Acesur è stata scelta in base al prezzo proposto e perché presentava "un minor rischio di esecuzione rispetto alle altre offerte ricevute".
Nello specifico, la società sottolinea che la proposta è interamente finanziata, soggetta a un numero "limitato" di condizioni sospensive e favorevole in termini di tempistiche previste fino alla firma dell'accordo.
L'operazione dovrà ottenere il via libera dalle autorità antitrust in Spagna e negli Stati Uniti, oltre all'autorizzazione per gli investimenti diretti esteri in Italia. L'iter potrebbe richiedere 6-8 mesi. Sia Dcoop che Acesur detengono già una posizione di rilievo nel mercato statunitense e in quello spagnolo, dove occupano la seconda posizione. Per questo sarà necessario valutare se l'acquisizione di Deoleo renda necessarie eventuali dismissioni di asset.
Alleanza paritetica
Dcoop e Acesur sono due big player spagnoli, entrambi con base in Andalusia. Insieme, totalizzano un fatturato di 2,5 miliardi.
Inizialmente, le due aziende avevano manifestato interesse separatamente, per poi decidere di formare una partnership paritetica (50/50) finalizzata all'acquisizione di Deoleo.
