Carrefour passe officiellement à NewPrinces : tous les effets économiques et distributifs

« La Commission européenne a approuvé, conformément au règlement de l’Union européenne sur les concentrations, l’acquisition du contrôle exclusif de Carrefour Italia par NewPrinces ».

« L’opération concerne principalement la production et la fourniture de produits alimentaires par le biais de la distribution au détail.

« La Commission a conclu que l’opération notifiée ne soulèverait pas de problèmes de concurrence, compte tenu de son impact limité sur la concurrence sur les marchés où les sociétés exercent leurs activités. L’opération notifiée a été examinée dans le cadre de la procédure normale d’examen des concentrations ».

Avec cette communication, Bruxelles a donné hier, le 1er décembre, son feu vert à l’acquisition la plus spectaculaire de l’année.

Le résultat positif était d’ailleurs quasiment acquis, puisque la multinationale de la famille Mastrolia n’opérait auparavant pas sur le marché de la grande distribution.

Vers la première place

NewPrinces, pour sa part, explique que l’opération s’inscrit dans le plan stratégique de croissance et d’intégration verticale plus large du groupe, avec pour objectif de renforcer sa présence sur le marché italien et d’accélérer la convergence entre le canal industriel et le réseau de distribution.

Avec l’acquisition de Carrefour Italia, NewPrinces devient elle-même le deuxième groupe agroalimentaire italien en termes de chiffre d’affaires, derrière Ferrero, et le premier opérateur de l’alimentaire & et des boissons en termes d’effectifs, avec 13 milliers de salariés directs dans notre pays et plus de 18 milliers dans le monde, auxquels s’ajoutent 11 milliers de personnes impliquées dans les activités auxiliaires fournies par des entreprises externes.

Les effets économiques et financiers

Il est prévu que l’acquisition aura un impact nettement positif sur les résultats consolidés de NewPrinces au 31 décembre 2025.

Les données préliminaires indiquent que le bénéfice net du groupe dépassera 700 millions d’euros, en incluant les effets découlant du regroupement d’entreprises.

Les capitaux propres devraient s’établir légèrement au-dessus de 1,1 milliards à la fin de l’exercice 2025.

La position financière nette affichera une amélioration supérieure à 300 millions, par rapport aux données consolidées au 30 septembre 2025.

La direction prévoit qu’à la fin de l’exercice 2025, le groupe pourrait afficher une PFN positive comprise entre 150 et 200 millions.

Cette valeur tient déjà compte du paiement de 120 millions d’euros qui sera effectué d’ici la fin de l’année pour l’acquisition de Plasmon.

Carrefour Italia et Plasmon contribueront, en 2026, à une hausse de l’EBITDA de plus de 200 millions.

Au cours de la période précédant la finalisation, Carrefour a effectué une injection de capital d’environ 530 millions d’euros, destinée à couvrir les dettes intragroupe et autres passifs mineurs, ainsi qu’une nouvelle « cash injection » de 245 millions, comme prévu par le plan d’investissement précédemment convenu (initialement estimé à 237 millions), pour un total de plus de 775 millions.

Cette liquidité, ajoutée à celle fournie par NewPrinces — conformément au plan d’investissement de 200 millions —, permet à Carrefour Italia d’afficher une position financière nette positive de plus de 400 millions.

Angelo Mastrolia : nous passons à 7 milliards d’euros

Dans le détail, Angelo Mastrolia, président et fondateur de NewPrinces Group : « La finalisation de cette opération marque une étape d’une portée stratégique. Avec l’arrivée de Carrefour Italia, le groupe atteint une dimension sans précédent, avec un chiffre d’affaires consolidé de 7 milliards d’euros et un profil patrimonial qui, d’ici la fin de l’année, devrait dépasser 1,1 milliards d’euros, accompagné d’une Pfn positive comprise entre 150 et 200 millions d’euros. Ces résultats renforcent encore la solidité de notre modèle industriel et confirment la validité des opérations réalisées au cours de l’année : de l’introduction en bourse de Princes Group (cotation à Londres), à l’acquisition de Diageo Operations Italy, jusqu’à Carrefour Italia, ainsi que des opérations que nous finaliserons d’ici le 2025, comme l’acquisition de Plasmon ».ა

« L’intégration de Carrefour Italia représente également pour nous une occasion concrète de renforcer un élément fondamental de notre identité : la relation entre l’industrie et le commerce de détail. Notre histoire est née de l’industrie alimentaire et nous connaissons en profondeur les besoins de ceux qui produisent. C’est pourquoi nous nous engageons à garantir une approche équitable, transparente et collaborative avec tous les fournisseurs de Carrefour Italia, en valorisant le travail des filières et en assurant stabilité, loyauté et partenariats à long terme.

Grâce à un plan progressif, la marque historique GS reviendra entièrement dans le 2028

Le calendrier du rebranding

À la suite de l’opération, les sociétés incluses dans le périmètre de la cible ont immédiatement adopté les nouvelles dénominations sociales suivantes : Carrefour Italia devient Princes Retail ; Carrefour Finance devient Princes Finance ; Carrefour Property prend le nom de Princes Property.

Le nom de la société G.S. reste inchangé, et, après les délais techniques nécessaires, devient également la nouvelle enseigne du réseau de distribution au détail.

L’opération prévoit en effet le maintien des enseignes Carrefour pendant une période maximale de trois ans, jusqu’à la fin du 2028, afin de garantir la continuité opérationnelle et une transition progressive pour les consommateurs, les salariés et les fournisseurs.

Parallèlement, le processus de rebranding sera lancé selon un plan structuré par zones géographiques.

Le programme de développement défini par NewPrinces pour Carrefour Italia prévoit la modernisation des points de vente et, comme indiqué, la relance de la marque GS avec un nouveau positionnement, l’accélération du plan d’ouvertures grâce à l’expansion des magasins en propre comme de ceux exploités en partenariat selon une formule de crédit-bail opérationnel et à l’intégration avec la plateforme logistique NewPrinces, qui dispose de plus de 600 véhicules frigorifiques, afin de renforcer la distribution dans le canal Horeca, les services de livraison à domicile, y compris le développement de la marque Docks cash & carry.

À noter enfin que, en 2024, le groupe a généré un chiffre d’affaires de 2,8 milliards d’euros, grâce à une main-d’œuvre de plus de 8 milliers de salariés et 32 sites répartis en Italie, au Royaume-Uni, en Allemagne, en France, en Pologne et à Maurice.

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Cet article a été traduit de la version originale italienne avec l’aide de l’intelligence artificielle. En cas de divergence, veuillez vous référer à la version originale italienne.