Aksìa, junto con Px3 partners, invierte en Valsa Group, líder de los productos de panificación de 200 millones

Nueva estructura para Valsa Group, empresa boloñesa de gran relevancia en el sector de los productos de panificación, con una facturación de alrededor de 200 millones de euros. La sociedad entra en un nuevo fondo.

Los italianos de Aksìa Sgr y los británicos de Px3 partners invierten mediante una fórmula de control conjunto.

Quién compra y quién sale

La cantidad destinada a la empresa alimentaria de Valsamoggia (BO) no se ha divulgado, pero, por lo que se puede entender, esto debería marcar la salida de la londinense Pemberton, que había extendido a favor de Valsa un cheque de 175 millones de euros en diciembre de 2025, cuando la empresa ya estaba, en cualquier caso, bajo la égida de Aksìa.

De hecho, se lee que «la deuda fue proporcionada por un grupo de financiadores liderado por Pemberton, mientras que Belnord Capital, sociedad europea independiente especializada en los mercados privados, actuó como inversor de referencia en el “continuation fund” de Aksìa».

Valsa Group gestiona ocho plantas productivas en el territorio nacional y presta servicio a empresas activas en más de 40 países.

Valsa Group: 30 nuevos productos desde 2021 en adelante

La sociedad tiene clientes que operan tanto en el canal retail como en el food service, con una gama de referencias que incluye focaccia, panzerotti, pinsa, pizza y bases para pizza, gama comercializada principalmente en el negocio de los productos frescos de marca blanca. Además, el grupo emiliano ha lanzado, desde 2021 hasta hoy, más de 30 nuevos productos o variantes.

La operación tiene como objetivo apoyar la próxima fase de crecimiento de Valsa Group, acelerando su expansión internacional, ampliando su base de clientes, incrementando su capacidad productiva y continuando con el proceso de innovación y la ejecución de operaciones selectivas de M&A.

Más concretamente, la estructura financiera se llevó a cabo a través de Aksìa CF I, un nuevo fondo de continuación con una captación de 200 millones y gestionado por la propia Aksìa; las otras entidades participantes son Aksìa Capital VI, el fondo insignia más reciente de Aksìa, y PX3 Fund I, el primer vehículo financiero (o fondo insignia) de PX3.

La dirección de Valsa Group, que reporta al consejero delegado, Marco Setti, ha reinvertido en la operación.

La operación es el resultado de una estrategia de construcción de un polo industrial de productos a base de pan iniciada en 2020 con la adquisición de Valpizza, operador internacional especializado principalmente en la producción de pizza congelada, por parte de Aksìa Capital V.

Cómo nace el polo de la pizza & Co.

Durante 2021 la propia Valpizza adquirió La Pizza +1, con sede cerca de Piacenza, después de hacerse con la empresa de Gorizia Megic Pizza.

También gracias a este proceso, Valpizza, núcleo central de Grupo Valsa, multiplicó por diez sus dimensiones, pasando de 20 millones de facturación a los casi 200 millones actuales y orientando progresivamente su cartera hacia el segmento de las especialidades frescas premium, caracterizado por un ritmo de desarrollo más sostenido.

Aksìa, fundada por Marco Rayneri y Nicola Emanuele, que colaboran desde 1997, ha realizado más de 80 operaciones en Italia y en el extranjero, invirtiendo más de 600 millones de euros a través de seis fondos.

Este artículo fue traducido de la versión original en italiano con la ayuda de inteligencia artificial. En caso de discrepancias, consulte la versión original en italiano.