Via Outlets, propriétaire de Scalo Milano, émet des obligations pour 170 millions de francs

Emprunt obligataire record pour Via Outlets, la société néerlandaise qui, en janvier de cette année, s'est vu attribuer Scalo Milano Outlet & More.

Le groupe a émis, sur le marché suisse, des obligations d'une valeur de 170 millions de francs, soit l'équivalent de 184 millions d'euros.

La cotation à la Bourse de Zurich

Les titres sont cotés au SIX Swiss Exchange de Zurich, la principale place boursière du pays, et ont reçu une notation BBB+ de Fitch Ratings.

Ils sont structurés avec une échéance de cinq ans et offrent un coupon annuel fixe de 2,03 pour cent.

L'opération, coordonnée par Gruppo Bnp, vise à diversifier les financements et à soutenir la poursuite de la croissance de l'entreprise.

Via Outlets : 13 centres de premier plan

Via figure déjà parmi les principaux propriétaires et exploitants mondiaux du secteur des outlets. Il dispose de 13 centres de premier plan répartis, outre aux Pays-Bas et en Italie, au Portugal, en Allemagne, en Suède, en Norvège, en République tchèque, en Espagne et sur l'île de Majorque, en Pologne et dans la Confédération helvétique. Parmi les villes où le groupe est présent figurent Lisbonne, Göteborg, Oslo, Francfort, Prague, Wrocław...

L'ensemble, d'une 360.000 mq de surface Gla, accueille plus de 1.430 magasins.

Rappelons que, presque en même temps que Scalo, le groupe néerlandais a également acquis The Outlets Store Alicante de San Vicente del Raspeig, une localité appartenant à la communauté autonome de Valence.

Une fréquentation en hausse de près de 30 points

Johan Bergenthal, directeur des opérations de Via Outlets, commente : « Le 2026 a été pour nous une année très satisfaisante. Nous sommes entrés en Italie et avons renforcé notre portefeuille espagnol, mais avons également lancé en Suisse, à partir d'avril, l'expansion de Landquart Fashion Outlet (situé dans le canton des Grisons) », une initiative qui a rendu l'accès au marché local du crédit pratiquement naturel.

Au cours de la première moitié de 2026, les ventes de la marque Via Outlets ont augmenté de 19,7% sur un an et le trafic a bondi de 28,8% grâce à l'élargissement du périmètre.

Les recettes à périmètre constant des commerçants ont augmenté de 3,4%, tandis que le revenu locatif brut a progressé, toujours à périmètre constant, de 7,3 pour cent.

À la fin du semestre, le groupe d'Amsterdam disposait de liquidités de 285 millions d'euros en espèces, ainsi que d'une ligne de crédit renouvelable de 100 millions d'euros, la dette arrivant à échéance en août 2028.

Cet article a été traduit de la version originale italienne avec l’aide de l’intelligence artificielle. En cas de divergence, veuillez vous référer à la version originale italienne.